Мечел-Энерго

Евгений Михель, генеральный директор ОАО «Мечел», так прокомментировал финансовые результаты 1 квартала 2012 года: «В первом квартале текущего года компания сконцентрировала усилия на реализации начатых еще в конце прошлого года мероприятий, направленных на оптимизацию производственного планирования и управления оборотным капиталом, а также на улучшение структуры долгового портфеля.

По итогам отчетного периода, несмотря на непростую рыночную конъюнктуру, обусловленную сохраняющимися сложностями в развитии экономик стран и регионов, являющихся потребителями продукции, производимой предприятиями Группы, мы сумели добиться успехов на основных направлениях – оптимизировали долг, удержали высокие объемы выручки и высвободили значительные денежные средства за счет сокращения складских запасов, существенно улучшив операционный денежный поток Группы».

Чистая выручка за 1 квартал 2012 года выросла на 0,5%, составив $3,0 миллиарда, по сравнению с $2,9 миллиардами за 1 квартал 2011 году. Операционная прибыль снизилась на 30,0% и составила $314 миллионов, или 10,64% от чистой выручки, по сравнению с операционной прибылью в $448 миллионов, или 15,28% от чистой выручки за 1 квартал 2011 года.

За 1 квартал 2012 года консолидированная чистая прибыль, принадлежащая акционерам ОАО «Мечел», снизилась на 29,5% до $218,1 миллионов по сравнению с консолидированной чистой прибылью, принадлежащей акционерам ОАО «Мечел», в размере $309,1 миллиона за 1 квартал 2011 года.

Консолидированный скорректированный показатель EBITDA за 1 квартал 2012 года снизился на 18,2% до $463,4 миллиона по сравнению с $566,9 миллиона за 1 квартал 2011 году. Амортизация и истощение по группе составили за 1 квартал 2012 года $155,9 миллиона и увеличились на 11,2% по сравнению с $140,2 миллиона за 1 квартал 2011 года.

Выручка от реализации внешним потребителям по горнодобывающему сегменту за 1 квартал 2012 года составила $932,7 миллиона, или 32% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 12,6% от сегментной выручки от реализации внешним потребителям в $828,1 миллиона, или 28% от консолидированной чистой выручки за 1 квартал 2011 года.

Операционная прибыль за 1 квартал 2012 года по горнодобывающему сегменту снизилась на 5,6% до $275,6 миллиона или 23,8% от общей сегментной выручки, в сравнении с операционной прибылью в $292,1 миллиона, или 26,8% от общей сегментной выручки за 1 квартал 2011 года. Скорректированный показатель EBITDA по горнодобывающему сегменту за 1 квартал 2012 года снизился на 0,9% и составил $358,1 миллиона по сравнению со скорректированным показателем EBITDA в $361,2 миллиона за 1 квартал 2011 года. Маржа скорректированного показателя EBITDA по горнодобывающему сегменту за отчетный период составила 30,9% по сравнению с 33,2% за 1 квартал 2011 года. Амортизация и истощение по горнодобывающему сегменту составили $81,6 миллиона, что на 1,7% меньше, чем $83,0 миллиона за 1 квартал 2011 года.

Генеральный директор ООО «УК Мечел-Майнинг» Борис Никишичев прокомментировал результаты работы добывающего сегмента: «Первый квартал 2012 года сегмент отработал в непростых условиях. Несмотря на дальнейшее падение спроса и коррекцию цен на сырьевые товары, а также временный простой ряда шахт на «Южном Кузбассе», нам удалось сохранить высокие объемы реализации угольной продукции и при этом увеличить объемы реализации железорудного концентрата, что в итоге обеспечило положительный финансовый результат работы всего дивизиона.

На Эльге после завершения прокладки железнодорожного пути до месторождения основные ресурсы в данный момент сконцентрированы на строительстве сезонной обогатительной фабрики, с тем, чтобы в максимально сжатые сроки начать производство и реализацию концентрата коксующегося угля. При плановом завершении строительства фабрики первый концентрат будет отгружен уже летом текущего года, что позволит начать получать отдачу от масштабных инвестиций в реализацию проекта.

Кроме того, на «Южном Кузбассе» в мае этого года возобновлена добыча угля на шахте Сибиргинская, полным ходом идут работы по строительству второй очереди шахты, по завершении которых её производственные мощности увеличатся до 2,4 млн тонн коксующегося угля в год.

В последнее время мы наблюдаем стабилизацию ценовой конъюнктуры наряду с некоторым восстановлением спроса со стороны азиатских потребителей, что создает предпосылки для улучшения результатов операционной деятельности сегмента во второй половине года».

Выручка от реализации внешним потребителям по металлургическому сегменту ОАО «Мечел» за 1 квартал 2012 года снизилась на 6,1% и составила $1,6 миллиарда или 56% от консолидированной чистой выручки по сравнению с выручкой от реализации внешним потребителям в $1,8 миллиарда или 60% консолидированной чистой выручки за 1 квартал 2011 года.

Операционная прибыль сегмента по итогам 1 квартала 2012 года уменьшилась на 91,5% и достигла $10,7 миллиона или 0,6% от общей сегментной выручки, против операционной прибыли $125,6 миллиона, или 6,7% от общей сегментной выручки за 1 квартал 2011 года. Скорректированный показатель EBITDA по металлургическому сегменту в 1 квартале 2012 года уменьшился на 67,6% до $48,6 миллиона, по сравнению со скорректированным показателем EBITDA в $149,8 миллиона за 1 квартал 2011 года. Маржа скорректированного показателя EBITDA за 1 квартал 2012 года составила 2,81% по сравнению с 8,11% за 1 квартал 2011 года. Амортизация по сегменту увеличилась на 50,2% с $29,1 миллиона за 1 квартал 2011 года до $43,7 миллиона за 1 квартал 2012 года.

Комментируя результаты работы металлургического сегмента, генеральный директор ООО «УК Мечел-Сталь» Андрей Дейнеко отметил: «По итогам первого квартала текущего года дивизион продемонстрировал заметное улучшение показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Несмотря на сезонно низкий спрос на металлургическую продукцию, мы сумели повысить объемы реализации, в значительной степени сократив складские запасы нашей сбытовой сети «Мечел-Сервис Глобал». Только за первый квартал такое сокращение составило более 200 тыс. т, обеспечив возврат в оборот дополнительных денежных средств. В то же время, благодаря некоторому снижению цен на входящее сырье, мы удержали под контролем себестоимость производимой и реализуемой продукции на основных производственных предприятиях, по отдельным позициям добившись снижения порядка 10%. В итоге мы не только увеличили выручку, но и вышли на операционную прибыль и положительный показатель EBITDA.

Кроме того, стоит отметить улучшения в структуре продаж сегмента, произошедшие по сравнению с первым кварталом прошлого года. Доля продаж готовой продукции заметно выросла на фоне сокращения объемов реализации полуфабрикатов, что обусловлено вводом в работу и повышение загрузки перерабатывающих мощностей. Дополнительную поддержку показателям дивизиона окажет запуск универсального рельсобалочного стана на ЧМК, строительство которого завершится уже в этом году».

Выручка от реализации внешним потребителям по ферросплавному сегменту за 1 квартал 2012 года составила $124,7 миллиона, или 4% от консолидированной чистой выручки, увеличившись на 0,5%, от сегментной выручки от реализации внешним потребителям в $124,1 миллиона или 4% консолидированной чистой выручки за 1 квартал 2011 года.

Операционный убыток за 1 квартал 2012 года по ферросплавному сегменту составил $33,8 миллиона, или -22,1% от общей сегментной выручки, против операционной прибыли в $11,9 миллиона, или 6,7% от общей сегментной выручки за 1 квартал 2011 года. Скорректированный показатель EBITDA по ферросплавному сегменту за 1 квартал 2012 года снизился на 121,4% и составил отрицательные $7,5 миллиона, при том, что аналогичный показатель по итогам 1 квартала 2011 года составил $35,1 миллиона. Маржа скорректированного показателя EBITDA по ферросплавному сегменту составила -4,9% за 1 квартал 2012 года по сравнению с 19,9% в 1 квартале 2011 года. По ферросплавному сегменту амортизация и истощение в 1 квартале 2012 года составили $26,5 миллиона, что на 18,3% выше $22,4 миллиона в 1 квартале 2011 года.

Генеральный директор ООО «УК Мечел-Ферросплавы» Сергей Жиляков отметил: «Первый квартал текущего года дивизион отработал в непростых внешних условиях. При этом мы приложили максимум усилий для противодействия негативной конъюнктуре. За отчетный период увеличились объемы реализации по всем видам производимой продукции, при этом мы сумели сократить или удержать на уровне предыдущего периода производственные издержки. Это стало возможным благодаря активной эксплуатации недавно запущенных агрегатов, таких как модернизированная печь №4 на Братском заводе ферросплавов и цех по производству хромовых брикетов на Тихвинском ферросплавном заводе».

Выручка от реализации внешним потребителям по энергетическому сегменту ОАО «Мечел» за 1 квартал 2012 года составила $243,4 миллиона, или 8% консолидированной чистой выручки, увеличившись на 8,1% по сравнению с сегментной выручкой от реализации внешним потребителям в $225,1 миллиона или 8% консолидированной чистой выручки в 1 квартале 2011 года.

В 1 квартале 2012 года энергетический сегмент принес $24,9 миллиона операционной прибыли, или 6,6% от общей сегментной выручки за тот же период, снизив этот показатель на 25,8% по сравнению с операционной прибылью в $33,5 миллиона, или 9,1% от общей сегментной выручки в 1 квартале 2011 года. Скорректированный показатель EBITDA по энергетическому сегменту в 1 квартале 2012 года снизился на 22,4% и составил $27,5 миллионов по сравнению с аналогичным показателем в $35,4 миллиона в 1 квартале 2011 года. Маржа скорректированного показателя EBITDA в энергетическом сегменте за отчетный период составила 7,3% по сравнению с 9,6% за 1 квартал 2011 года. Амортизация в энергетическом сегменте снизилась в 1 квартале 2012 года по сравнению с предыдущим годом на 28,1% с $5,7 миллиона до $4,1 миллиона.

Генеральный директор ООО «Мечел-Энерго» Юрий Ямпольский отметил: «В первом квартале 2012 года по сравнению с 4 кварталом 2011 года дивизион продолжил тенденцию к улучшению финансовых показателей. В период традиционно высокой загрузки мощностей и значительных объемов реализации продукции, дивизион нарастил выручку и, продемонстрировав значительное увеличение операционной прибыли и показателя EBITDA, вышел на чистую прибыль. Положительное влияние на показатели дивизиона оказали опережающие темпы роста  цен на реализацию электроэнергии, снижение удельных расходов топлива, а также снижение доли условно-постоянных расходов на единицу продукции при росте объемов производства».

***

За 3 месяца 2012 года капитальные затраты в основные средства и приобретение минеральных лицензий составили $276,2 миллиона, из которых $147,8 миллиона пришлось на горнодобывающий сегмент, $114,4 миллиона – на металлургический, $11,8 миллиона – на ферросплавный и $2,2 миллиона – на энергетический сегмент.

На 31 марта 2012 года общий долг составил $9,6 миллиарда. Денежные средства и их эквиваленты на конец 1-го квартала 2012 года составили $439,7 миллиона, а чистый долг составил $9,2 миллиарда (чистый долг определяется как общий долг компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов).

Руководство ОАО «Мечел» проведет сегодня конференц-звонок в 10:00 утра по нью-йоркскому времени (15:00 по лондонскому времени, 18:00 по московскому времени) для обсуждения финансовых результатов и прокомментирует текущую деятельность «Мечела».  Доступ к конференц-звонку также открыт в интернете по адресу: http://www.mechel.com в разделе «Для Инвесторов».

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP, должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Скорректированный показатель EBITDA представляет собой доход до вычета Износа, истощения и амортизации, Курсовых разниц, Убытка (прибыли) от переоценки условных обязательств по справедливой стоимости, Расходов по процентам, Доходов по процентам, Убытка (прибыли) от выбытия внеоборотных активов,  Чистой прибыли (убытка), приходящейся на неконтрольные доли участия и налога на прибыль. Маржа по скорректированному показателю EBITDA определяется как процент скорректированного показателя EBITDA от нашего чистого дохода. Используемый нами скорректированный показатель EBITDA может не совпадать с показателями EBITDA, используемыми другими компаниями; он не является показателем, используемым в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета США, и должен рассматриваться в дополнение к информации, содержащейся в нашем консолидированном отчете о прибылях и убытках, а не вместо нее. Мы считаем, что скорректированный показатель EBITDA дает полезную информацию для инвесторов, поскольку является показателем устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, включая нашу способность финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретения и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и погашать долги. Хотя расходы на выплату процентов, износ и амортизация считаются операционными издержками в рамках общепринятых принципов бухгалтерского учета, эти расходы представляют собой, в основном, неденежные отнесения затрат текущего периода, связанных с долгосрочными активами, приобретенными или созданными в предыдущие периоды. Наш расчет скорректированного показателя EBITDA обычно используется как одно из оснований для инвесторов, аналитиков и кредитно-рейтинговых агентств для оценки и сравнения ими периодической и будущей операционной эффективности и стоимости компаний металлургической и горнодобывающей отрасли. Скорректированный показатель EBITDA может быть согласован с нашим консолидированным отчетом о прибылях и убытках следующим образом:

Консолидированные результаты:

Скорректированный показатель EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

Скорректированный показатель EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

Скорректированный показатель EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

Скорректированный показатель EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом:

Скорректированный показатель EBITDA маржа может быть рассчитана как процент к выручке следующим образом: